« Maman, je m’ennuie ! »
« Sommes-nous déjà là? »
L’ennui était mon ennemi numéro un quand j’étais enfant. C’est 50 ans plus tard, et je déteste toujours m’ennuyer.
Cette même attitude m’a conduit à quitter Ford Motor Company après quatre courtes (mais un peu ennuyeuses) années pour embrasser la vie aventureuse d’un entrepreneur.
Après avoir vendu mon entreprise à une société publique cinq ans plus tard, à 33 ans, j’ai adopté la même attitude dans ma carrière d’investisseur. J’appelle cela l’investissement entrepreneurial.
Et ça peut être mortel, de plus de façons que je ne le savais à l’époque.
Qui aurait pu deviner que je vanterais les joies d’embrasser l’ennui ?
La quête de l’ennui
Paul Samuelson a été le premier économiste américain à remporter le prix Nobel de la paix. Il s’est exprimé sur les joies d’investir ennuyeux. Il a dit un jour : « Investir devrait être comme regarder la peinture sécher ou regarder l’herbe pousser. Si vous voulez de l’excitation, prenez 800 € et allez à Las Vegas.
L’extraordinaire investisseur George Soros a déclaré : « Si investir est divertissant, si vous vous amusez, vous ne gagnez probablement pas d’argent. Un bon investissement devrait être ennuyeux.
Gagner de l’argent pendant que vous dormez
Gagnez-vous de l’argent en dormant ? Warren Buffett le fait. Il a dit: « Si vous n’apprenez pas à gagner de l’argent pendant votre sommeil, vous devrez travailler jusqu’à votre mort. »
Que veut-il dire? L’oracle d’Omaha nous instruit sur l’importance de générer des flux de trésorerie à partir de nos actifs, et de ne pas parier sur l’appréciation spéculative des prix des actions ou de la crypto qui peuvent fluctuer énormément chaque jour – ou des prix qui sont soumis à l’humeur de Wall Street, un scandale de PDG , ou une guerre au Moyen-Orient.
C’est l’une des raisons pour lesquelles Buffett souhaite que le marché boursier cesse de négocier pendant une décennie sur les actions qu’il acquiert. Il souhaite que les entreprises se concentrent sur la véritable création de valeur, et non sur l’appréciation spéculative du cours des actions.
Il s’agit de gagner de l’argent avec de l’argent, ce qui vous place carrément dans le quadrant inférieur droit du quadrant des flux de trésorerie de Robert Kiyosaki. C’est le quadrant où les impôts les plus bas (souvent nuls) sont payés.
Avez-vous remarqué à quel point les riches semblent tolérer (et même désirer) des rendements inférieurs ? Cela me paraissait étrange ces dernières années. Mais cela a du sens quand vous réalisez qu’ils ont déjà gagné leurs millions.
Leur but est la conservation. Et ils le font en générant des flux de trésorerie prévisibles pour financer leur mode de vie et laisser un héritage. Et leurs rendements ajustés au risque finissent souvent par être plus élevés de toute façon.
Ils ne recherchent pas les rendements les plus élevés. Au lieu de cela, ils recherchent des rendements prévisibles qui les protègent du risque de baisse.
Comme on pouvait s’y attendre, les actifs qui génèrent ces types de rendements prévisibles pourraient vous faire bâiller. Ils ne font pas d’émissions télévisées à leur sujet. Les livres sur ces sujets font rarement des listes de best-sellers. La crypto-monnaie et le day trading sont bien plus amusants.
Jeff Bezos a demandé un jour à Warren Buffett : « Pourquoi tout le monde n’imite-t-il pas simplement votre stratégie ? Ce n’est pas si difficile à comprendre. » Buffett a répondu en plaisantant: « Personne ne veut devenir riche lentement. »
« Retirez vos mains de mes actifs! »
Mon ami et collègue BPer Kevin McGuire a un régime d’épargne-retraite dans son Canada natal. Son conseiller en régime bien formé gère consciencieusement le portefeuille de Kevin. Comme la plupart des gestionnaires, il préfère les actions individuelles. Mais Kevin sait que ce n’est pas son plan le plus sûr et le plus rentable.
Il avait étudié les avantages des ETF (Exchange Traded Funds) ennuyeux. Ces avantages se présentent à la fois sous la forme de prévisibilité et de performances. Et ils n’étaient pas intervenus; ils ne nécessitent pratiquement aucune surveillance. Bâiller.
Kevin a eu du mal à convaincre son conseiller de déplacer ses fonds vers des FNB. C’était un combat continu jusqu’à ce que Kevin pose enfin son pied. Il a demandé à son conseiller de retirer ses mains de ses actifs. Réglez-le et oubliez-le.
Vous voyez, Kevin a appris la douleur de parier sur des actions individuelles il y a des années, en regardant ses options chez son employeur osciller de haut en bas toutes les heures. Il a perdu le sommeil et une partie de sa vie à cause de cela, et cela lui a peut-être coûté une bonne partie du changement, comme nous le verrons ci-dessous.
Kevin a également remarqué que ses investissements immobiliers les plus ennuyeux étaient les plus performants. Ce ne sont pas les objets brillants qui ont attiré l’attention des nouveaux investisseurs ; ce sont les prises à long terme qui ont produit des rendements réguliers.
Et il n’y a jamais eu de meilleur moment pour penser aux retenues à long terme, comme je l’ai mentionné dans mon article sur la croissance de la richesse en acquérant une dette à faible taux sur l’immobilier dans un cycle inflationniste.
Votre déménagement
Alors et toi? Où pouvez-vous trouver des investissements immobiliers ennuyeux?
La réponse est assez prévisible. Mais pas toujours utile.
Ça dépend.
Cela dépend de toi. A quoi avez-vous accès ? Qu’est-ce qui vous excite – oups, je veux dire ennuyé ?
De quoi êtes-vous informé ? Avez-vous plus d’argent à investir, ou plus de temps? Qui sont vos conseillers et où investissent-ils ? Où avez-vous fait le plus de diligence raisonnable ?
Kevin n’investit que dans des actions et des biens immobiliers qui n’ont pas besoin d’être mesurés quotidiennement. Il se fiche de ce que prédisent les experts. Son application de téléscripteur pour iPhone ne contient plus d’actions. Et son ancienne habitude de le vérifier n’est plus qu’un lointain souvenir.
Voici quelques suggestions issues de mon expérience immobilière.
- Maisons unifamiliales ou multifamiliales avec locataires de longue durée (gérées par un tiers).
- Locataires locataires qui font leur propre entretien.
- Investissements passifs auprès d’un prêteur d’argent dur de confiance ou prêts directs aux flippers.
- Investissements passifs avec un syndicateur éprouvé.
- Investissements passifs dans un fonds immobilier privé diversifié.
Et une douzaine d’autres options qui correspondent à votre budget, votre style de vie et vos objectifs.
Vous pouvez voir que je préfère les investissements passifs. J’ai écrit à ce sujet plusieurs fois. Je le crois de tout mon coeur. Si vous recherchez des actifs immobiliers à faible stress, à définir et à oublier, gérés par des experts – l’occasion de s’ennuyer – je pense que les investissements passifs sont une excellente option.
Il faut environ 10 000 heures de pratique pour devenir un expert. Chacun d’entre nous ne peut être un expert que dans quelques domaines. Si vous êtes déjà un expert dans un créneau immobilier spécifique et que vous souhaitez y approfondir, vous pourriez trouver beaucoup de joie, de vie et de paix, voire d’ennui, à rester sur cette voie. Plus de pouvoir pour toi !
Mais si vous ne l’êtes pas, cela peut être une recette pour une course folle. Un trajet qui n’est pas aussi financier ou rentable qu’il n’y paraît.
C’est formidable d’être un entrepreneur. Assommez-vous. Mais quand il s’agit d’investir, je vous recommande de le comparer à regarder la peinture sécher.
Soyons ennuyeux
Nous avons discuté de la rentabilité financière des investissements ennuyeux. Mais il y a aussi des coûts émotionnels et spirituels à un investissement passionnant. Alors, regardons le concept de vraie richesse à cet égard.
Véritable richesse = actifs qui produisent des revenus. J’ai souvent discuté de mon affirmation selon laquelle générer un flux de trésorerie pour soutenir votre style de vie et votre capacité à avoir un impact positif sur le monde est l’essence même de la richesse.
Les voitures et les jouets extravagants peuvent être un signe de richesse, mais pas l’essence de celle-ci. Et ils peuvent également créer une véritable richesse (des actifs qui produisent des revenus) pour quelqu’un d’autre : votre banquier.
Je postulerai également que la vraie richesse est aussi la liberté.
- Liberté d’heures de trading contre des dollars.
- Ne vous souciez plus du prix de vos options, de votre compte crypto ou du prochain GameStop.
- Liberté des toilettes, des locataires et des ordures.
- La liberté d’utiliser votre temps et votre argent pour faire une différence dans le monde.
- Liberté d’agoniser sur chaque décision financière.
Naviguer dans l’ennui
Vous avez déjà rencontré mon ami et collègue investisseur chez BP, Kevin McGuire. Kevin est plutôt ennuyeux.
Et il en est fier ! Exactement comme moi.
Je parlais à Kevin hier soir, et il m’a parlé de son club de voile. Le club de Kevin permet aux membres de choisir comment payer leur cotisation. Ils peuvent soit payer des frais d’abonnement au mois, soit des frais d’utilisation lorsqu’ils naviguent.
Kevin est près de Seattle et il fait le tour du monde de la navigation de plaisance depuis un certain temps. Il sait que la plupart des amateurs de bateaux sont sur l’eau moins qu’ils ne le rêvent. Il a estimé que le modèle de paiement à l’utilisation lui permettrait d’économiser de l’argent.
Mais Kevin n’est pas seulement ennuyeux. Il est riche.
Pas seulement financièrement. Il a un état d’esprit riche.
Kevin a donc choisi le modèle d’abonnement. Mais ce n’est probablement pas la raison pour laquelle vous vous attendez.
Kevin a choisi le modèle d’abonnement parce qu’il voulait la liberté. Liberté de peser chaque décision de naviguer sur un équilibre financier. Liberté de s’inquiéter du coût supplémentaire lorsque son ami est venu en ville et qu’il voulait lui montrer Puget Sound depuis le pont de son sloop de location.
Pour Kevin, la vraie richesse comprend la liberté de prendre des décisions quotidiennes. Des décisions comme l’achat ou la vente d’une action volatile ou d’une position Bitcoin. Liberté de décider d’expulser ou non ce locataire (son gestionnaire immobilier est tout à fait capable). Libérez-vous du stress des investissements passionnants.
Le coût caché d’un investissement passionnant
L’investissement passionnant peut généralement être appelé par un nom plus précis : la spéculation.
Investir, c’est quand votre capital est généralement en sécurité et que vous avez une chance de faire un retour. La spéculation, c’est quand votre principal n’est pas du tout sûr et que vous avez une chance de faire un retour.
Spéculer est généralement plus excitant. Investir est généralement plus rentable. Et moins stressant. Et plus générateur de liberté.
La plupart des plus riches du monde investissent. Et ils investissent dans des actifs pour la plupart ennuyeux. Actifs qui produisent des flux de trésorerie prévisibles. Et la liberté.
Parce que la vraie richesse soulage le risque financier, ainsi que les soucis financiers, le stress et d’autres inhibiteurs de liberté.
La vraie richesse produit plus de temps. Plus de richesse. Plus de liberté. Une vie meilleure.
Je vous ai raconté comment Kevin a découvert la beauté d’investir dans des FNB ennuyeux et dans l’immobilier ennuyeux. Son terrain d’entraînement est venu de passer des heures interminables à regarder le prix de ses options sur actions osciller de haut en bas et à nouveau.
Kevin m’a dit qu’il avait perdu d’innombrables heures productives dans cette poursuite. En conséquence, son succès au travail et dans sa vie en a probablement souffert. Et ainsi, sa richesse a probablement diminué dans le processus. Il en a perdu le sommeil et sa productivité en a souffert encore plus.
J’ai remarqué que les gens qui sont enchaînés à des symboles boursiers et à d’autres investissements « passionnants » ne sont pas toujours pleinement présents dans un groupe d’amis. Leurs esprits semblent ailleurs. Ils ne sont pas gratuits.
Kevin n’a pas fait un centime de plus sur ses options pour tout ce souci. Mais il est probable que sa valeur nette ait souffert dans les domaines du temps, de l’argent, des relations, de la santé et de la productivité.
Enfin libre
Les années ont passé. Kevin a ajusté ses investissements pour soutenir son style de vie. Les ETF ont remplacé les actions individuelles, et il vérifie rarement le solde. Il n’est pas le gestionnaire principal de la plupart de ses investissements immobiliers et il est complètement passif dans les autres. Il fait confiance aux experts pour s’occuper des détails, et il encaisse les chèques.
Kevin possède des actifs qui produisent des revenus. Kevin a une vraie richesse.
À la suite de nombreux mouvements intelligents et d’une nouvelle vision de la richesse et de la liberté, Kevin s’est éloigné d’un salaire technologique lucratif, choisissant de ne pas continuer à gravir les échelons chez Amazon. Il avait un bon travail et une belle vie là-bas.
Mais il voulait une belle vie. Il voulait la liberté. Et l’investissement passif dans les ETF et l’immobilier en a fait une réalité.
Alors, Kevin navigue. Il aime les amitiés et les couchers de soleil. Il décide comment passer son temps. Et il fait une différence dans des vies comme la mienne. Et j’espère maintenant le vôtre.
Il croit que le but de la richesse est de soutenir un bon style de vie. Une vie de paix. Il m’a dit: « La façon dont on construit et maintient sa richesse devrait soutenir le même style de vie tout au long du voyage, et ne pas nuire à ce style de vie dans le processus. »
J’ai beaucoup appris de Kevin, et j’espère que vous aussi. La liberté dont il dispose, tant financièrement qu’autrement, est attrayante. Je crois que c’est ce que nous voulons tous.
Maintenant, qui est prêt à s’ennuyer ?